Công ty chứng khoán thực trạng và giải pháp

ĐIỀU KIỆN VÀ THỦ TỤC THÀNH LẬP CTCK
2. Trường hợp cổ đông sáng lập hoặc thành viên sáng lập là cá
nhân phải có năng lực hành vi dân sự đầy đủ, không thuộc trường
hợp đang phải chấp hành hình phạt tù hoặc đang bị Toà án cấm
hành nghề kinh doanh; trường hợp là pháp nhân phải đang hoạt
động hợp pháp và có đủ năng lực tài chính để tham gia góp vốn.
Các cổ đông sáng lập hoặc thành viên sáng lập phải sử dụng nguồn
vốn của chính mình để góp vốn thành lập công ty chứng khoán,
công ty quản lý quỹ.
(Điều 62 chương VI Luật CK)
a) Có trụ sở; có trang bị, thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh
chứng khoán, đối với nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán
và tư vấn đầu tư chứng khoán thì không phải đáp ứng điều kiện về
trang bị, thiết bị;
1. Điều kiện cấp Giấy phép thành lập và hoạt động của công ty chứng
khoán, công ty quản lý quỹ bao gồm:
b) Có đủ vốn pháp định theo quy định của Chính phủ;
c) Giám đốc hoặc Tổng giám đốc và các nhân viên thực hiện
nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán quy định tại khoản 1 Điều
60 và khoản 1 Điều 61 của Luật này phải có Chứng chỉ hành
nghề chứng khoán.

QUY ĐỊNH VỀ MỨC VỐN PHÁP ĐỊNH
Nghiệp vụ
NĐ 14 HDTH
Luật CK
NĐ 144
- Môi giới chứng khoán
- Tự doanh chứng khoán
- Quản lý danh mục đầu tư
chứng khoán
- Bảo lãnh phát hành chứng
khoán
- Tư vấn tài chính và đầu tư
chứng khoán
25 tỷ
100tỷ
165 tỷ
10 tỷ
3 tỷ
12 tỷ
3 tỷ
22 tỷ
3 tỷ

CÁC MÔ HÌNH CÔNG TY CK
1.1 Mô hình CTCK đa năng
1.2 Mô hình CTCK chuyên doanh

MÔ HÌNH CTCK ĐA NĂNG
- CTCK được tổ chức dưới hình thức 1 tổ hợp
dịch vụ tài chính tổng hợp bao gồm kinh doanh
ck,kinh doanh tiền tệ và các dịch vụ tài
chính.Ngân hàng thương mại hoạt động với tư
cách là chủ thể kinh doanh ck,bảo hiểm và kinh
doanh tiền tệ.
- 2 hình thức :
+ Loại đa năng 1 phần
+ Loại đa năng hoàn toàn
KHÁI NIỆM :

ƯU ĐIỂM:
- Ngân hàng có thể kết
hợp nhiều lĩnh vực
kinh doanh,giảm bớt
rủi ro bằng đa dạng
hoá đầu tư.
- Tăng khả năng chịu
đựng của ngân hàng
trước những biến
động trên thị trường.
- Tận dụng được lợi thế
của ngân hàng
NHƯỢC ĐIỂM:
- Khả năng chuyên môn
hoá không sâu.
- Dễ gây lũng đoạn trên
thị trường.
- Dễ mất khả năng chi
trả.

MÔ HÌNH CTCK CHUYÊN DOANH
là mô hình mà hoạt động kinh doanh ck sẽ
do các công ty độc lập và chuyên môn
hoá trong lĩnh vực ck đảm trách,các ngân
hàng không được tham gia kinh doanh CK
KHÁI NIỆM:

- Hạn chế rủi ro cho hệ
thống ngân hàng.
- Tạo điều kiện cho các
CTCK đi vào chuyên môn
hoá sâu thúc đẩy thị
trường phát triển.
Do xu thế hình thành các
tập đoàn tài chính khổng
lồ,nên một số thị trường
cho phép kinh doanh trên
nhiều lĩnh vực tiền
tệ,ck,bảo hiểm,nhưng
được tổ chức thành công
ty mẹ,công ty con và
được quản lý,giám sát
chặt chẽ,hoạt động tương
đối độc lập
ƯU ĐIỂM:
NHƯỢC ĐIỂM:

c¸c nghiÖp vô cña
ctck

1. Các nghiệp vụ chính
1.1 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
1.2 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
1.3 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán
1.4 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư
1.5 Nghiệp vụ tự doanh
2. Các nghiệp vụ phụ trợ
2.1 Lưu ký chứng khoán
2.2 Quản lý thu nhập của khách hàng
2.3 Nghiệp vụ tín dụng
2.4 Nghiệp vụ quản lý quỹ

1.1 NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH
Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành là việc công
ty chứng khoán có chức năng bảo lãnh
giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ
tục trước khi chào bán chứng khoán,tổ
chức việc phân phối chứng khoán và giúp
bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn
đầu sau khi phát hành.

Xem chi tiết: Công ty chứng khoán thực trạng và giải pháp